第2节
、相关当事人内部控制制度、基金品种设计方案、有关基金发行工作的组织方案等内容提出咨询意见，供基金管理公司及其相关当事人和中国证监会参考续表
步骤 该步骤的工作 该步骤的具体工作内容第四步批准通过中国证监会自正式受理基金发行设立申报材料之日起60个工作日内(不包括相关当事人修改、补充申报材料的时间)作出批准、暂停审核或者不予批准的决定
在步骤一中，依照《证券投资基金法》第36条的规定，基金管理公司上报中国证监会的申报材料的主要内容如图2-10所示。图2-10基金管理公司上报中国证监会的申报材料的主要内容 3开放式基金的直销和代销
开放式基金的销售是一个持续的过程，目前销售方式主要有直销和代销两种手段，如图2-11 所示。图2-11 基金的直销与代销
直销一般享有比代销更低的申购、转换费率，个别基金除外。通过直销购买基金后，后期操作(赎回、转换、修改账户资料、修改分红方式等)都必须通过基金公司网上交易系统进行。代销同理。
目前，国内基金管理公司都建立了呼叫中心和网站来为直销客户提供自助交易手段。同时，由于减少了中间环节，直销客户的赎回资金一般在T+3个工作日内即可到账，而代销客户一般需T+7个工作日。第三章 怎样买卖开放式基金中国新基民必读全书
1．开放式基金投资操作流程
投资人买卖开放式基金的方式与封闭式基金有很大不同。买卖封闭式基金是通过证券交易场所进行的，买卖行为发生在基金投资人之间。而开放式基金不在交易所上市，投资人向基金管理人申请购买或赎回基金。投资人买卖开放式基金的具体程序如表3-1所示。表3-1开放式基金投资操作流程
步骤步骤名称具体内容第一步阅读有关法律文件投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，对准备购买基金的风险、收益水平有一个总体评估，并据此做出投资决定。按照规定，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅第二步开立基金账户投资人买卖开放式基金首先要开立基金账户。基金账户的开立条件、具体程序等内容可以从放置于基金销售网点的有关销售文件中查阅续表
步骤步骤名称具体内容第三步购买基金（认购或申购）投资人在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购在基金成立之后，投资人通过销售机构申请向基金管理公司购买基金单位的过程称为申购第四步卖出基金（赎回）投资人卖出基金是把手中持有的基金单位按一定价格卖给基金管理人并收回现金，这一过程称为赎回
此外，对于开放式基金来说，投资人除了可以买卖基金单位外，还可以申请基金转换、非交易过户、红利再投资。
基金的非交易过户是指在继承、赠与、破产支付等非交易原因情况下发生的基金单位所有权转移的行为。非交易过户也需到基金的销售机构办理。基金注册与过户登记人只受理继承、捐赠、司法强制执行等情况下的非交易过户。其中：
继承是指基金持有人死亡，其持有的基金单位由其合法的继承人继承；
捐赠仅指基金持有人将其合法持有的基金单位捐赠给福利性质的基金会或社会团体；
司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金持有人持有的基金单位强制判决划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。
办理非交易过户必须提供基金销售网点要求提供的相关资料。符合条件的非交易过户申请自申请受理日起，2个月内办理并按基金注册与过户登记人规定的标准收取过户费用。
红利再投资是指基金进行现金分红时，基金持有人将分红所得的现金直接用于购买该基金，将分红转为持有基金单位。对基金管理人来说，红利再投资没有发生现金流出，因此，红利再投资通常是不收申购费用的。
2开放式基金的认购
由于开放式基金的规模不固定，可根据投资者的需要追加发行，因此基金的募集分为基金的首次发行认购和基金的日常申购。首次发行，是指基金第一次向社会公开发行基金单位，以完成基金的成立。购买首次发行的基金单位，称为认购。(基金成立以后，购买基金单位，称为申购。)
下面以国泰金象保本增值混合证券投资基金为例，说明个人投资者的开户与认购程序。如表3-2所示。表3-2个人投资者的开户与认购程序
认购渠道程序工作内容直销机构1受理对象本公司上海理财中心受理个人投资者的开户与认购申请，首次认购的金额合计为50万元2业务办理时间基金发行日9：30～16：003个人投资者办理基金交易账户和基金账户开户申请时须提交的材料（1）本人身份证件原件及复印件 （2）指定银行账户原件 （3）填妥的《基金开户申请书》 注：指定银行账户是指投资者开户时预留的作为赎回、分红以及认购/申购无效资金退款的结算汇入账户，银行账户名称必须同投资者基金账户的户名一致；个人投资者的指定银行账户必须是在中国银行、中国建设银行、上海浦东发展银行、招商银行、中国工商银行开立的账户 4个人投资者办理认购申请时须提交下列材料（1）身份证件原件及复印件 （2）基金交易账户卡 （3）加盖银行受理章的银行付款凭证回单原件及复印件5认购资金的划拨 （1）个人投资者办理认购前应将足额资金通过银行汇入国泰基金管理有限公司上海理财中心下列任一银行账户（略） （2）汇款时，客户须注意以下事项：①客户应在“汇款人”
栏中填写其在国泰直销机构开户时登记的名称；②汇款时应提示银行柜台人员准确完整地传递汇款信息，包括汇款人和用途栏内容；③为确保客户资金及时准确入账，建议客户将加盖银行业务受理章的汇款单据传真至上海理财中心（3）个人投资者应在认购申请当日16：00之前将资金足额汇入上海理财中心账户续表
认购渠道程序工作内容直销机构6可提供上门服务的条件对认购金额在100万元以上（含100万元）的投资者，本公司可提供上门服务7已开户的投资者的新认购方式在本公司理财中心已开户的投资者可以通过电话交易和传真交易的形式办理基金认购业务代销本基
金的银行以下个人投资者开户和认购程序原则上适用于代销本基金的银行，包括中国银行股份有限公司、交通银行等。此程序仅供投资者参考，具体程序以各代销银行的规定和说明为准1业务办理时间中国银行股份有限公司：基金发行日9：30～16：00（周六、周日照常营业）交通银行：基金发行日9：30～17：00（周六、周日不营业）2个人投资者办理基金交易账户和基金账户开户申请时须提交下列材料（1）填妥的《基金交易账户开户申请表》和《基金账户开户申请书》 （2）本人有效身份证件原件及复印件 （3）代销银行指定的本人银行卡3可直接认购本基金的投资者在认购本基金前已经开立了交易账户和基金账户的个人投资者无须再开立交易账户和基金账户，可直接认购本基金 4个人投资者办理认购申请时须提交的材料（1）《基金认购申请表》（签章） （2）本人有效身份证原件 （3）代销银行指定的本人银行卡 5注意事项 （1）个人投资者需要本人到代销机构指定的代销网点办理开户和认购手续 （2）没有代销银行指定银行卡的个人投资者可根据代销银行的办卡程序在代销银行当场办理，但建议有意认购的个人投资者提前办理 （3）个人投资者如办理认购，应预先在指定银行卡中存入足够的资金 （4）个人投资者在代销机构开户和认购的详细程序如与上述规定有所不同，或若代销机构有其他方面的要求，以各代销机构的规定和说明为准续表
认购渠道程序工作内容代销本基金的证券公司以下程序原则上适用于代销本基金的证券公司，具体程序以各代销机构的规定和说明为准。具体公司名称（略）1业务办理时间基金发行日的9：30～11：30，13：00～15：00（部分证券公司11：30～13：00照常受理）（周六、周日不受理）2个人投资者申请开立资金账户应提供的材料（1）填妥的《资金账户开户申请表》 （2）本人有效身份证明原件及复印件（3）营业部指定银行的存折（储蓄卡） 已在该代销机构处开立了资金账户的客户不必再开立该账户3个人投资者申请开立基金账户应提供以下材料（1）填妥的《开户申请表》 （2）本人有效身份证件及复印件 （3）在本代销机构开立的资金账户卡 （4）营业部指定银行的存折（储蓄卡） 4可直接认购本基金的投资者在认购本基金前已经开立了交易账户和基金账户的个人投资者无须再开立交易账户和基金账户，可直接认购本基金5个人投资者办理认购申请时应提供的材料（1）填妥的《认购申请表》（2）本人有效身份证原件及复印件（3）在本代销机构开立的资金账户卡投资者还可通过电话委托、自助委托、网上交易等方式提出认购申请。
6注意事项（1）个人投资者需要本人到代销机构指定的代销网点办理开户和认购手续（2）个人投资者如办理认购，应预先在资金账户中存入足够的资金（3）个人投资者在代销机构开户和认购的详细程序如与上述规定有所不同，或若代销机构有其他方面的要求，以各代销机构的规定和说明为准机构投资者的开户将在本章第二节详细介绍，认购程序与个人投资者的认购程序相似。
开放式基金的认购规则，并不是一成不变的，投资者在实际操作中应以招募说明书及发行公告书为准。
3．开放式基金日常申购与赎回的程序
开放式基金日常申购与赎回的程序如图3-1所示。图3-1开放式基金日常申购与赎回的程序
具体步骤如表3-3所示。表3-3 开放式基金日常申购与赎回的具体步骤序号号步骤名称具体内容步骤一提出申购或赎回的申请投资者必须根据基金销售网点规定的手续，在工作日的交易时间段内向基金销售网点提出申购或赎回的申请，填写《申购申请表》、《赎回申请表》步骤二日常申购和赎回申请的确认基金管理人以收到申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T日），并在T＋2工作日前（包括该日），对该交易的有效性进行确认。投资者可在T＋2工作日之后（包括该日）工作日向基金销售网点进行成交查询续表序号号步骤名称具体内容步骤三日常申购和赎回申请的款项支付申购：投资者申请申购时，通过指定账号划出足额的申购款项。申购采用全额交款方式，若资金未全额到账则申购不成功，基金管理人将申购不成功或无效款项退回赎回：投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在T＋7个工作日之内向基金持有人（赎回人）划出
填写《申购申请表》时,还有几项很关键的选项需要确定,如表3-4所示。表3-4《申购申请表》中需要确定的几个关键选项
项目名称具体内容采取一次性投资还是定额定期投资一次性投资和定额定期投资孰优孰劣并不能一概而论。前者需一次性投入大量资金,后者定期(例如每个月)从你的资金账户中划出较小数量的固定金额用于申购,因此后者对偏好细水长流风格的投资人有较强的吸引力。但是,有些基金对于一次性申购金额较大者采取优惠费率,这时一次性投资就能享受低费用的好处选择现金分红还是红利再投资倘若选择红利再投资,则基金每一次分红后,你拥有的基金份额将增加。值得注意的是,关于基金总回报的计算数据,往往是以投资人都选择红利再投资为假设前提的基金对首次申购的最低金额要求目前,不同基金对于每个账户首次申购的最低金额要求不等；而同一只基金代销网点和直销网点对每个账户的最低金额要求也不等。例如,代销网点为5000元,而直销网点可能为10万元
无论采取哪种方式,都要保存好申购的确认凭证,这样才可以对自己的投资有个记录。多数基金管理公司每个季度或每个月都会向投资人寄送对账单。
4开放式基金申购和赎回的原则
开放式基金申购和赎回的原则如图3-2所示。图3-2开放式基金申购和赎回的原则
基金交易时间与股市一样，为周一到周五9：30～11：30，13：00～15：00，节假日休息。但网银和网上直销在交易时间外可以预约交易，T日为申请交易日，T+n是指T日后的第n个交易日。例如，周六日的申请是按周一交易日为T日，工作日9：30前按当天为T日，15：00后按第二个工作日为T日。
投资者在交易时间内可以多次提交申购或赎回申请，注册登记人对投资者申购费用按单个交易账户单笔分别计算。T日申购的基金T+2日起可以赎回，如想取消当日申购，可在当日15：00前提交撤销申请。
以下以华安创新基金和南方稳健成长基金规则为例说明基金日常申购与赎回的基本规则。如表3-5所示。 表3-5 华安创新基金和南方稳健成长基金日常申购与赎回的基本规则规则名称 具体内容投资者范围 国内个人投资者和机构投资者 申购赎回地点通过本基金管理人的直销网点及基金销售代理人的代销网点（具体见基金发行公告）进行 申购赎回时间基金的日常赎回从基金成立后满3个月开始办理
日常申购和赎回的时间为深、沪证券交易所交易日的交易时间。即深、沪证券交易所交易日上午9:30～11:30，下午1:00～3:00时间段申购方式投资者可通过基金管理人或者指定基金销售代理人进行电话、传真或网上等形式的申购与赎回基金申购基准以金额为基准 基金赎回基准 以基金单位为基准 基金申购限额 每一投资者每次最低申购金额为人民币1万元
单一投资者累计持有份额不可以超过5亿份 基金赎回限额单笔赎回不得少于1000份，基金账户中基金单位不足1000份的，须一次性赎回申购份额、余
额的处理方式 申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金单位资产净值为基准计算保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金所有赎回金额
处理方式赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金单位资产净值为基准按四舍五入的方法计算并扣除相应的费用投资者范围 国内个人投资者和机构投资者 登记过户投资者申购基金成功后，基金注册与过户登记人在T＋1工作日自动为投资者记录权益并办理注册登记手续，投资者在T＋2工作日（含该日）后有权赎回该部分基金投资者赎回基金成功后，基金注册与过户登记人在T＋1工作日自动为投资者扣除权益并办理相应的注册登记手续交易安排自招募说明书公告之日起3个月基金成立后，将通过销售网点办理申购、赎回和其他交易
注意事项
①投资者将当期分配的基金收益转购基金单位时，不受最低申购金额的限制；
②因非交易过户转入或基金红利转购基金单位而导致该持有份额超过最高规定限制的，单一投资者持有份额可以超过该规定要求。
③基金管理人可视市场情况对基金申购与赎回限额限制进行调整。
5．日常基金申购计算方法
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中，
·申购费用=购金额×申购费率
·净申购金额=申购金额－申购费用